경제금융용어 공부 012 : 직접금융과 간접금융

직접금융과 간접금융 이해하기

 

경제에서는 돈이 남는 사람(자금 잉여주체)과 돈이 필요한 사람(자금 부족주체)이 존재합니다. 이들이 돈을 주고받는 방식에는 두 가지가 있습니다: 간접금융과 직접금융.

간접금융이란?

간접금융(Indirect Financing)은 은행, 저축은행, 신용협동조합 등 금융기관이 중간에 개입하여 돈을 빌려주는 방식입니다.

• 예를 들어, A라는 사람이 은행에 예금을 합니다. 은행은 이 돈을 모아 B라는 기업에게 대출을 해줍니다.
• 은행이 돈을 중개하기 때문에 '간접' 금융이라고 합니다.
• 주요 금융기관: 은행, 저축은행, 신용협동기구
• 특징: 은행이 돈의 흐름을 관리하고, 대출자의 신용을 심사합니다.

직접금융이란?

직접금융(Direct Financing)은 자금이 필요한 사람이 금융기관을 거치지 않고, 금융시장을 통해 직접 자금을 조달하는 방식입니다.

• 예를 들어, C라는 기업이 사업자금을 마련하기 위해 주식을 발행하고, D라는 개인이 이 주식을 사서 돈을 투자합니다.
• 기업과 투자자가 직접 돈을 주고받기 때문에 '직접' 금융입니다.
• 주요 금융시장: 주식시장, 채권시장
• 특징: 자금 조달자가 스스로 자신의 신용과 사업성을 시장에서 평가받아 자금을 조달합니다.

직접금융과 간접금융의 비교

구분간접금융직접금융

중개자	금융기관(은행)	없음(투자자와 직접 거래)
주요 상품	예금, 대출	주식, 채권
신용 위험	금융기관이 신용 심사	투자자가 직접 신용 평가
주 사용처	중소기업, 개인	대기업, 혁신 산업

예시 상황

• 간접금융: 대학생이 학자금 대출을 받기 위해 은행을 방문하여 대출을 받는 경우
• 직접금융: IT 스타트업이 자금을 모으기 위해 주식을 발행하고, 개인 투자자가 이 주식을 구매하는 경우

어디서 자주 쓰이는가?

• 간접금융: 개인 대출, 주택담보대출, 중소기업 대출
• 직접금융: 주식시장, 기업의 자본 확충, 대규모 프로젝트 투자

낯선 용어 설명

• 자금 잉여주체: 돈을 빌려줄 수 있는 사람 (예: 예금자, 투자자)
• 자금 부족주체: 돈이 필요한 사람 (예: 대출 신청자, 기업)
• 채권: 돈을 빌려주고 발행하는 증서. 일정 기간 후 원금과 이자를 돌려받음.
• 주식: 기업의 소유권을 나타내는 증서. 주식을 보유하면 기업의 일부 지분을 가지며, 이익을 나눠받을 수 있음.
• 금융기관: 돈의 흐름을 중개하는 기관 (예: 은행, 저축은행, 신용협동조합)
• 금융시장: 주식, 채권 등이 거래되는 시장

결론

간접금융과 직접금융은 각기 다른 방식으로 경제 내 자금의 흐름을 조절하는 중요한 수단입니다. 중소기업과 개인 대출 중심의 경제에서는 간접금융이 더 중요하고, 대기업과 혁신산업 중심의 경제에서는 직접금융의 비중이 커집니다. 이 두 방식은 상호보완적으로 작용하며, 경제 상황에 따라 균형 있게 발전할 필요가 있습니다.